一家上市公司的董事长、总经理和财务总监，因为涉嫌年报虚假记载和定增欺诈发行，同时被证监会采取10年市场禁入措施，并分别被罚款300万元。这样的故事正在国美通讯设备股份有限公司（600898.SH，下称“ST美讯”或“国美通讯”）上演。

国美通讯的老板，是中国零售行业前首富黄光裕。

4月17日，因国美通讯涉嫌定增欺诈发行，保荐券商东吴证券（601555.SH）被证监会立案调查。

4月18日，经济观察网记者就“此次立案调查会否影响东吴证券的保荐业务”的问题致电东吴证券董秘办公室询问。对方回复称，目前，东吴证券的经营情况一切正常，以公告为准。

涉嫌年报虚假记载和欺诈发行

ST美讯披露，公司于4月15日收到证监会《行政处罚和市场禁入事先告知书》（处罚字〔2024〕52 号）（下称《告知书》），ST美讯和6位时任高管——董事长宋林林、总经理宋火红、财务总监郭晨、董事董晓红、监事长方巍、董事会秘书邵杰受到处罚。

证监会查明的涉嫌违法违规的事实是：国美通讯2020年年度报告和2021年度报告存在虚假记载。  

国美通讯2020年度参与同一实际控制人控制下的关联方开展的苹果手机、康佳彩电、华为手机贸易业务，该贸易业务存在合同闭环和资金闭环，为虚假的购销业务。国美通讯通过虚假贸易业务虚增2020年度营业收入57823.56万元、营业成本57459.25万元，分别占当年营业收入的61.53%、营业成本的62.18%，国美通讯2020年年度报告存在虚假记载。

国美通讯2021年度递延所得税资产确认、使用权资产和租赁负债等会计处理不当。2023年4月29日，国美通讯发布《关于前期会计差错更正及追溯调整的提示性公告》，对2021年度财务报表进行会计差错更正并追溯调整。2021年国美通讯净利润错报金额为1962.98万元，占当期报告记载的净利润比例为38.35%，国美通讯2021年年度报告存在虚假记载。

证监会查明的另一个涉嫌违法违规的事实是：国美通讯2020年非公开发行股票构成欺诈发行。  

国美通讯2020年非公开发行的相关文件，引用了上述虚假贸易业务收入数据，该公司2020年1月—9月确认的虚假贸易业务收入为57823.56万元，占当期营业收入的86.21%。2021年3月，证监会批准了国美通讯非公开发行申请，即向控股股东山东龙脊岛建设有限公司（下称“山东龙脊”）定向发行股票，募集资金总额为16560.01万元，募集资金主要用于京美电子智能终端生产线改造项目。国美通讯非公开发行股票相关文件存在虚假记载，构成欺诈发行。

证监会认为，宋林林、宋火红、郭晨、董晓红、方巍、邵杰未勤勉尽责，其中宋林林、宋火红、郭晨是直接负责的主管人员，董晓红、方巍、邵杰是其他直接负责人员。

最终，国美通讯被罚款2156万元；宋林林、宋火红、郭晨被罚款300万元，3人因为在涉案违法活动中起主要作用，违法行为恶劣，严重扰乱证券市场秩序，严重损害投资者利益，情节较为严重，被证监会采取市场禁入10年的措施；董晓红、方巍被罚款200万元，邵杰被罚款180万元。以上受罚者均被予以警告。

高管被罚

黄光裕是国美通讯的实际控制人。他通过中国鹏润资本有限公司100%控制山东龙脊，山东龙脊持有国美通讯29.20%的股份，是国美通讯最大的股东。

上述受罚的6位人士，均在国美体系里工作多年。

公开信息显示，宋林林于2012年起任国美电器有限公司副总裁，分管国美家电采购业务体系；2015年，任国美在线副总裁，全面分管线上自营业务体系；2017年1月至 2018 年7月，任国美智能科技有限公司总裁；2018年7月至2019年7月，任国美电器有限公司华南大区总经理；2019 年 7 月至 2022 年 12 月，任国美零售控股有限公司副总裁，分管开发体系；2022 年 12 月至今，任国美零售 ToC 事业群物流及网络开发副总裁，兼任物流运营销售中心总经理，现兼任上海大区、华东大区总经理。

宋火红也是国美体系的老员工。公开信息显示，宋火红在2000年至2012年先后担任成都国美电器财务经理、成都国美电器财务总监、国美电器西部大区财务总监；2012年至2017年，任重庆国美电器总经理；2017年至2019年，任成都国美电器总经理；2019年10月至今，任国美通讯总经理。

郭晨在国美体系工作了近20年。简历显示，郭晨2004年入职国美电器；2006年 1月至2007年2月，任新疆国美财务副经理；2007年2月至 2009年8月，任新疆国美财务总监助理；2009年8月至2011年3月任甘肃国美财务总监；2011年3月至2020年 3月，任新疆国美财务总监。2020年4月27日起任国美通讯财务总监；2022年12月14日起，兼任国美通讯董事会秘书。

在《告知书》中，证监会认为，时任董事董晓红，同时是广州国美贸易有限公司、国美电器有限公司、国美定制（天津）家电有限公司、北京市大中家用电器连锁销售有限公司、天津鹏盛物流有限公司等前述虚假贸易业务主要参与方的法定代表人，应当知悉相关贸易业务无商业实质，但董晓红对相关贸易业务收入确认未提出任何异议，在2020年、2021年年度报告和2020年非公开发行股票承诺书上签字，董晓红未勤勉尽责，是其他直接责任人员。

时任监事长方巍，代表国美通讯大股东安排了贸易业务，应当知悉同一控制下关联方开展的虚假贸易业务，但方巍对贸易业务收入确认未提出任何异议。

时任董事会秘书邵杰，负责信息披露相关工作，在2020年贸易业务合同审批流程中，邵杰曾关注到贸易业务收入确认问题，但未能采取进一步措施，最终对贸易业务收入确认未提出任何异议。

东吴证券被查

此事之所以引人瞩目，不仅因为黄光裕麾下国美通讯的一众高管人员受到严厉处罚，还因为国美通讯定增涉嫌欺诈发行，其保荐机构东吴证券（601555.SH）被立案调查。

4月17日，东吴证券披露，公司于2024年4月16日收到证监会《立案告知书》（证监立案字 0382024051 号）。内容为：“因你单位涉嫌国美通讯、紫鑫药业非公开发行股票保荐业务未勤勉尽责，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政处罚法》等法律法规，2024 年4月8日，我会决定对你单位立案。”

有投资者向东吴证券提问：“请问公司投行业务营收有多少？本次立案对现有业务影响有多大？目前投行部有多少员工，如暂停投行业务，对公司日常经营带来多大影响？2起立案涉及的4名保荐代表仍在公司工作吗，保荐这2个项目一共收了多少费用？”

东吴证券回复，公司将积极配合中国证监会相关工作，严格按照监管要求履行信息披露义务，目前，公司经营情况正常，相关信息以公司公告为准。

消息披露之后，东吴证券的股价在4月17日跳空低开，跌幅达到3.53%，并一度下探至18个月来的最低价6.02元。当日该股以6.28元收盘，总市值约为312亿元。